银华日利（511880）好吗？

我们讯，听朋友介绍一只股票基金，叫银华日利（511880）。因为不懂，所以想投资却不敢随便下手。那么我们小编就为大家介绍银华日利（511880）好吗。

投资目标

在保持较低本金风险的前提下，我们努力实现高流动性和高于业绩比较基准的回报。

投资范围

本基金投资于法律、法规和监管机构允许的金融工具，包括：现金；通知存款；短期融资券；银行定期存款、协议存款、1年以内（含1年）存款单； 1年以内（含1年）到期的中央银行票据1张；一年内（含一年）到期的债券回购；国债、金融债、中期票据、剩余期限397天（含397天）资产支持证券等债券品种；中国证监会和/或中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。如果未来法律、法规或监管机构允许货币市场基金投资其他品种的，基金管理人可以在履行适当程序后将其纳入投资范围。

投资策略

该基金将以市值分析为基础，以主动科学的投资管理为手段，综合考虑各投资品种的盈利能力、流动性和风险特征，分析国内外宏观经济走势、货币政策和财政政策。研究、以久期为核心的资产配置和品种类别选择，基于对货币市场利率变化的预期进行主动投资组合管理。在保证基金资产安全和流动性的基础上，努力为投资者创造稳定的回报。

1、总体资产配置策略本基金资产配置策略分为战略性配置策略和战术性配置策略。

（一）战略性资产配置策略是基于对宏观经济形势、财政货币政策、金融监管政策、短期资本市场状况、市场结构变化、市场资金供求等因素的研究分析，以及未来一段时期的短期市场。判断利率走势，相应调整投资组合的期限和品种配置策略。此外，当市场整体收益率预期下降时，投资组合的平均剩余期限会相对延长，增加剩余期限较长的投资品种，以在利率下降期间获取超额收益；当市场整体收益率预期呈上升趋势时，适度缩短投资组合的平均剩余期限，即减少剩余期限较长的投资的持有，增加剩余期限较短的投资的持有期限以降低投资组合的整体利率风险。

（2）战术性资产配置策略：在交易市场选择、投资产品选择、时机选择、回购套利等战术性资产配置方面，在保证流动性的前提下，合理配置基金现金流，并基于市场。随着环境变化，寻找被低估的投资品种和无风险套利机会，实现基金投资组合的优化配置。

2、类别配置策略基金管理人对市场资金及基金申购赎回金额的变化进行动态分析。在维持基金流动性目标的前提下，基金管理人会对央行票据、国债等各类短期金融工具进行动态分析，比较金融债、企业短期债券之间的收益率利差历史数据。定期融资债券、现金等投资类型，并与当时的市场环境相结合，形成利差预期，主动加大对预计利差收窄的债券类型的投资。比例，降低预期利差扩大的债券品种的投资比例，获得不同债券品种间利差变化带来的投资收益。

3、单只债券选择策略：在考虑安全因素的前提下，基金管理人在具体债券品种的选择上，将积极探索价值被低估、满足流动性要求的合适投资品种。证券选择是通过分析各具体金融产品的剩余期限、收益率、信用评级、流动性指标等因素进行的，选择风险回报率最合理的证券作为投资对象。

4、套利策略：本基金通过分析各市场、品种之间的风险收益差异以及货币市场走势，探索无风险套利机会，包括但不限于正回购与同业存款之间的套利、正回购与逆向套利回购协议、跨市场套利和跨期限套利。正回购与同业存款套利是指以低于金融同业存款利率的价格借入资金，然后按照金融同业存款利率存入银行，从而获取收益。

同市场远期回购与逆回购套利主要是指未来远期回购与逆回购之间的套利。同市场次日远期回购与逆回购套利是指在T日以较低成本引入资金，并在选定交易日的同一市场以较高价格融资资金T.从而获得收入。跨市场套利是指根据短期金融工具在各个细分市场的不同表现进行套利。例如，当交易所市场回购利率高于银行间市场回购利率时，可以通过增加交易所市场回购配置比例，或者通过银行间市场融资等方式实现跨市场套利。银行市场或在交易所市场借贷证券。跨期套利是指在满足货币基金投资平均剩余期限且短期回购利率低于长期回购利率的条件下，在给定的流动性水平下，较长期限的配置比例可以通过提高较长期回购利率的配置比例来增加长期回购。或者进行短期融资和长期融券，实现跨期套利。在保证基金份额持有人利益的前提下，基金管理人有权根据环境变化和实际需要对上述投资程序进行调整，并在基金招募说明书及其更新中公告。

分红政策

1、基金收益分配采取现金分红的方式；

2、本基金每年进行一次收益分配，收益分配基准日为当年12月15日。若该日为非工作日，则提前至最近的工作日；基金分红日与收益分配基准日（即分配利润计算期限不超过15个工作日）当天基金份额净值超过基金份额面值的部分收益分配基准日将全额分配；

3、本基金各基金份额享有平等分配权；

4、基金合同生效未满3个月的，不进行收益分配；

5、基金收益分配后，基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额不能低于面值基金收益分配基准日为期末可供分配利润。计算截止日期；

6、法律、法规或者监管部门另有规定的，从其规定。

业绩比较基准

活期存款利率（税后）

风险收益特征

该基金为货币市场基金，是证券投资基金中流动性高、风险低的品种。其预期收益和风险均低于债券型基金、混合型基金和股票型基金。

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