深300ETF（159912）股票分析

深300ETF（159912）股票分析

投资目标

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏差和跟踪误差最小化。

投资理念

长期来看，我国经济增长将保持持续稳定增长态势，这为指数投资获取长期稳定收益奠定了良好的宏观经济基础。本基金跟踪深证300指数，力求通过指数化、多元化的投资方式，使基金份额持有人以较低的成本获得与标的指数一致的投资回报。

投资范围

本基金投资于流动性良好的金融工具，包括依法发行并上市的境内股票（包括中小板、创业板及中国证监会批准的其他股票）、债券、货币市场工具、权证等、股指期货、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许进行基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金主要投资标的指数成分股和另类成分股。建仓完成后，基金投资于标的指数成分股和另类成分股的资产比例不得低于基金资产净值的90%。权证、股指期货等金融工具的投资比例应当符合法律、法规或者监管机构的规定。实施。对于法律、法规或监管机构今后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以纳入投资范围。

投资策略

本基金主要采用完全复制法，即完全根据标的指数成分股及其权重的构成构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成分股及其权重的变化做出相应的调整。当成分股获得分红、配股、增发等情况时，或基金申购、赎回可能对基金跟踪业绩比较基准的能力产生影响时，或因某些特殊情况而导致流动性不足时，或当基金的申购、赎回可能影响基金业绩比较基准时由于其他原因导致指数无法有效复制和跟踪时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当的改变和调整，最终将跟踪误差控制在有限的范围内。本基金投资股指期货将以风险管理为原则，以对冲为目的，对冲某些特殊情况下的系统性风险和流动性风险。主要采用流动性良好、交易活跃的股指期货合约。或者做空对冲等策略进行对冲操作。本基金力求利用股指期货的杠杆作用，降低交易成本和频繁调整股票仓位带来的跟踪误差，从而有效跟踪标的指数。

分红政策

1、当基金份额净值增速超过同期标的指数增速1%以上时，即可进行收益分配。基金管理人对同期基金份额净值增长率和标的指数增长率的计算方法可参见招募说明书； 2、根据本基金的性质和特点，本基金的收益分配无需以弥补浮动损失为基础。除息后基金份额净值低于面值，即基金收益分配基准日基金份额净值可能低于扣除基金份额收益分配金额后的面值分享； 3、在满足相关基金分红条件的前提下，本基金每年最多可进行12次收益分配，每次收益分配比例按照以下原则确定：使基金净值增长率收益分配后的基金份额尽可能接近目标； 4、基金收益分配采用现金分红的方式； 5、每一基金份额享有平等分配权； 6、法律、法规或监管部门另有规定的，从其规定。

业绩比较基准

深证300指数

风险收益特征

基本金属股票型基金的预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。该基金为指数基金，主要采用完全复制的方式跟踪标的指数的表现，与标的指数及标的指数所代表的股票市场具有相似的风险和收益特征。