回天新材（300041）如何

回天新材（300041）怎么样？

发行人获得《关于设立湖北回天胶业有限公司的批复》文件鄂体改[1998]162号文，襄樊汇天胶粘剂有限公司整体改制，原公司股东为张峰等14名自然人投资公司评估净资产2086.68万元，李群以现金出资40万元共同设立该股份公司。

发行人于1998年9月3日取得湖北省工商行政管理局颁发的注册号为4200001000702的企业法人营业执照，成立时注册资本为2126.68万元。

2014年4月21日，公司取得湖北省工商行政管理局换发的《营业执照》。公司中文名称变更为：湖北回天新材料有限公司，英文名称变更为：Hubei Huitian New Materials Co. Ltd.

核心题材：

第一点：所属板块包括化工板块、创业板板块、湖北板块、社保板块、券商板块、风能板块。

要点二：经营范围：胶粘剂、汽车制动液、原子灰、液压油、润滑油、润滑脂的生产、销售；润滑油、制冷剂、清洗剂等特种化学品及相关设备和精细化工产品的研究、开发、生产、销售（危险化学品和国家禁止使用的化学品除外）；货物和技术进出口（国家限制或禁止进出口的货物和技术除外）。

看点三：国内工程胶龙头企业是我国工程胶行业国内最大的企业。是由专业从事胶粘剂研发的科研院所改制而成的高端工程胶粘剂生产企业。公司已开发出高性能硅酮胶、亚克力胶、厌氧胶、环氧树脂胶、聚氨酯胶等五大类工程胶产品，广泛应用于汽车制造及维修、工业机械、电子电器等领域。工业制造领域；风力发电设备制造、太阳能电池板、电力系统脱硫防腐、动车组高速车厢装配等新兴产业和领域；同时，工程胶粘剂中的聚氨酯胶粘剂作为一种新型化工材料，在高铁铺设等领域也找到了新的应用。与美的、比亚迪股份有限公司等国内外知名企业建立了长期合作伙伴关系，是中国汽车制造、工程建筑、电子行业最大的胶粘剂供应商之一。

要点四：战略规划公司将以高端工程胶粘剂为主导产品，以市场为导向，聚焦高端产品、下游产业和大客户，以提高公司核心竞争力和可持续发展能力为目标，并持续推广低成本、高端产品。高质量溢价战略，力争在新能源、汽车、电子、高铁四大产业目标细分市场成为第一。针对每个目标细分市场，建立专门的销售团队，进行精耕细作，做专、做精、做强，集中优势资源攻克行业标杆客户，锁定行业最强竞争对手，确保工业市场实现2011年销量有质的增长。

看点五：太阳能电池背膜2011年3月，公司拟设立常州惠天光伏材料有限公司（注册资本2.5亿元，实收资本5000万元，占股99.6%），建设太阳能电池背膜生产线项目。项目投资内容包括建设年产300万平方米太阳能电池背膜生产线，以及配套检测实验室建设。项目建设工期8个月。达产后，年均销售收入将达到1.77亿元。该项目税后内部收益率44%，静态投资回收期3.9年（含建设期）。

看点六：有机硅胶粘剂项公司使用募集资金9676万元投资“有机硅胶粘剂及密封胶建设项目”（截至2011年一季度，进度为88.60%）。项目建设工期1.5年。项目达产后，发行人硅酮胶总产能将从2008年的2,975吨增加到7,975吨，年新增硅酮胶产能5,000吨。 2010年实现效益1540万元。项目全部达产后，未来年均增加销售收入2.2亿元； “聚氨酯胶粘剂及密封剂建设项目”投资11084万元（86.87%）。项目建成后，发行人将新增年销售收入1540万元。新增聚氨酯胶粘剂产能5000吨（单组份4000吨、双组份1000吨），2010年实现效益227万元。

第七点：做大主营业务。 8月5日晚间，公司披露定增预案。公司拟非公开发行不超过3100万股，发行价格为12.94元/股，募集资金总额不超过40114万元。拟将其用于有机硅建筑胶粘剂和聚氨酯胶粘剂建筑项目，补充公司主营业务发展所需的流动资金。公司股票将于8月6日复牌。项目可行性研究报告显示，项目达产后，每年可实现销售收入3.5亿元，年均新增利润6687万元，财务所得税后内部收益率32.43%。项目建设工期12个月，于2014年3月底开工建设。

第八点：高铁超募、超投。 2010年6月，公司用超募资金6500万元投资建设“年产3000吨聚氨酯胶粘剂及密封胶建设项目（二组份）”（截至2017年进度2011年第一季度为52.61%）。该项目聚氨酯胶粘剂和密封剂年产量达3000吨（约占我国胶粘剂总产量的0.041%），具体包括高铁用聚氨酯（2000吨）、（500吨）、 （500吨）板材。胶粘剂，以及用于道碴粘结的聚氨酯胶粘剂，是目前高铁建设中使用的主要胶粘剂。同时，双组份胶粘剂也广泛应用于汽车零部件制造、游艇船体粘接、风电叶片粘接等重要领域。据测算，全国高铁建设中三种板材技术每公里耗胶量分别为7吨和1吨，年耗胶量超过1万吨。公司研发的高铁用聚氨酯胶粘剂经铁道部检测满足各项技术指标，已用于沪宁城际、京沪高铁建设。该项目建设期为2010年7月至2011年12月，预计全年新增利润总额1727万元。

要点九：超募资金推动研发2010年12月，公司计划使用超募资金5662万元建设胶粘剂技术研发检测中心（截至2011年一季度，进度为31.84%） ）。项目建成后，公司将拥有包括研发实验、检测工程等多个实验室和配套设施齐全的研发中心，成为国内一流的胶粘剂产品研发基地。新品上市速度可以从原来的24个月缩短到12个月。预计每年新申请发明专利10项以上。上述能力的提升每年将为公司带来1000万元左右的利润。该项目建设工期为2010年11月至2013年6月。

第十点：税收优惠2011年5月，全资子公司广州汇天被认定为“2010年第二批高新技术企业”。取得高新技术企业资格后三年内（含2010年），企业所得税按15%征收，2010年主营业务收入6696.66万元，净利润925.7万元。

第11点：自愿锁定承诺。发行人股东张峰及其他31名自然人股东承诺：自发行人股票上市之日起36个月内，不会转让或委托他人管理本次发行前直接或间接持有的本次发行。也不将公司持有的上述股份回售给发行人。