银禧科技（300221）好不好

银禧科技（300221）好不好？

公司前身东莞市银禧塑胶有限公司成立于1997年8月8日，2006年12月25日更名为广东银禧科技有限公司。2008年6月11日，基于网络截至2008年2月29日，公司资产为91,666,942.89元，按1.222226:1的比例转为7500万股，每股面值1元，整体变更为外商投资股份有限公司。 2008年7月21日，公司完成工商登记整体变更手续，领取东莞市工商行政管理局颁发的注册号为441900400058694的《企业法人营业执照》。

核心题材：

第一点：所属板块：创业板板块、预盈预增板块、3D打印板块、广东板块、塑料制品板块、社保板块、信托板块。

第2点：经营范围许可经营项无。一般经营项研发、生产、销售：改性塑料、塑料制品、化工产品、照明产品、精密模具、精密零部件；设立研发机构；自营和代理各类商品和技术的进出口业务（全国限公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）。

看点三：定向增发——募资3.8亿元。实际控制人接任。 2015年1月27日，公司发布定向增发预案。公司拟向公司实际控制人谭松斌非公开发行不超过2,966万股，发行价格为12.81元/股。募集资金总额不超过3.8亿元，拟用于数控金属精密结构件项目、3D打印产业化研发中心、偿还银行贷款及补充流动资金。本次发行完成后，谭松斌及一致行动人持股比例将由29.76%增至38.77%。根据规划，数控金属精密结构件项目计划投资1.5亿元。该项目预计实现年产175万套金属精密结构件的生产能力。建设工期为6个月。达产后预计实现销售收入2.1亿元/年。税后净利润3625万元/年。 3D打印产业化研发中心项目计划投资4000万元，建设工期12个月。主要用于开发3D打印材料配方、改进产品生产工艺、探索产业化路径。此外，公司拟将本次非公开发行募集资金中的9000万元用于补充流动资金，1亿元用于偿还银行贷款。

看点四：主营改性塑料：公司是一家集研发、生产、销售、技术服务于一体的高分子新材料改性塑料供应商。主要产品包括燃油阻燃剂、耐候材料、增强增韧材料、塑料合金材料和环保耐用材料五个系列。产品广泛应用于电线电缆、节能灯、电子电气、家用电器、玩具、路材等领域。安全、环保等性能，并通过国际权威机构SGS检测。公司产品产销量在行业细分市场具有明显的规模优势。相关产品连续多年位居全国电线电缆市场第一。 2008年电子电气、家电市场排名全国第三。

要点五：定向增发——向实际控制人募资5000万元，补充流动资金。 2014年11月4日，公司发布定向增发预案。公司拟通过非公开发行方式向实际控制人谭松斌、公司总经理林登灿募资约5000万元。发行价格为13.54元/股，发行总数为369万股。公司本次非公开发行股票共募集资金4,996.26万元。扣除发行费用后，募集资金将全部用于补充公司流动资金。

看点六：首期募集资金项目“无卤阻燃弹性体电线电缆材料技术改造项目”投资5807.31万元。达产后，将新增年产6000吨无卤阻燃弹性体电线电缆料产能。预计2013年7月31日实现生产目标（2012年10月调整）。 “节能灯专用改性塑料技术改造项目”投资7229.96万元。达产后，将新增高介电强度高耐热PC/ABS合金2000吨、高耐热高刚性PET 1000吨、高耐热PP 2000吨、卤化物3500吨。无卤阻燃PC、无卤阻燃PBT 1500吨预计2013年7月31日达产目标（2012年10月调整）。投资3961.89万元“高性能环保改性聚氯乙烯材料技改项目”。达产后，年产PVC/ABS合金5000吨、PVC特种环保料5000吨、PVC特种电线电缆料5000吨。预计该项目将于2011年10月31日前实现达产目标。上述投资项目建设期为一年，达产后每年净利润5037.77万元。截至2011年上半年，进度分别为0.00%、0.00%和3.82%。

第七点：改变募资投资方向。 2013年8月，公司拟将银禧工业塑料实施的募集资金项目用于“节能灯专用改性塑料技术改造项目”和“无卤阻燃弹性体电线电缆材料技术改造项目”，分别变更为“1万吨高性能环保改性工程塑料项目”和“6000吨高性能环保改性工程塑料项目”。万吨高性能环保改性工程塑料项目10年计算期内年均销售额15509万元，年均净利润792.16万元； 6000吨高性能环保改性工程塑料项目10年计算期年均销售额9427.1万元，年均净利润475.32万元。

看点八：年产10万吨改性塑料。 2011年7月，股东大会批准公司投资3亿元在苏州设立子公司（超募资金和自筹资金各1.5亿元）：苏州银禧科技有限公司（暂定）姓名）。拟生产和销售改性工程塑料、高档路面材料、轨道交通应用材料，并销售公司自产产品。拟注册资本3亿元，购置土地约150亩，年产改性塑料产能约10万吨（分两期实施，一期5万吨）。一期工程于2013年上半年竣工并投入试运行，一期达产后，年销售收入62530万元，年利润总额5477万元。二期项目预计于2016年竣工并投入试运行，新生产基地的建立将有利于扩大公司生产规模，提高公司产品在长三角地区的市场占有率。

第9点：核心技术公司是国内少数获得ULQMTM2认证的公司之一；公司是国内少数能生产“0.25mmV0”阻燃级高性能聚碳酸酯材料的企业之一；公司是国内第一家获得ACS认证的PVC生产企业；公司是国内首批通过第十八版QMTT2产品认证的企业之一，并已形成规模化生产。

第十点：完善技术服务体系。改性塑料产品专业性强，指标参数复杂。用户在购买产品后往往需要提供后续的技术支持服务。为了保证公司服务的及时性和高质量，公司建立了由技术人员、营销人员、客服人员共同组成的技术服务体系。目前，公司核心技术产品高光无沉淀阻燃PP材料已进入全球领先的电气开关产品制造商法国罗格朗集团的供应体系，为其在中国的工厂提供产品和技术支持服务。中国、俄罗斯和埃及。

看点十一：新兴产业市场突破。自2007年起，公司在LED照明、轨道交通、太阳能电缆、新能源汽车轻量化材料等方面进行了系统深入的研究。通过产学研合作模式，采用引进、消化、集成创新等方式，大力推进新材料的开发和应用研究。目前，系列LED照明散热系统改性材料已研发成功，轨道交通车辆火灾探测器用改性阻燃材料已通过铁道部产品质量监督检验中心检验。

第十二点：税收优惠2013年5月，控股子公司银禧工程塑料（东莞）有限公司获得广东省颁发的《高新技术企业证书》，有效期三年（2012年1月1日-2014年） 12 月31 日）。在此期间，公司将享受15%的所得税税率，预计将增加2012年未分配利润12-150万元。

第十三点：股东回报计划2012年7月，公司制定了股东回报计划（2012-2014年）。公司未来三年可以采取现金、股票、现金与股票相结合或者法律法规允许的其他方式分配利润。在利润和现金流能够满足正常经营和长期发展的前提下，公司积极推进股东现金分红回报规划。在符合现金分红条件的情况下，公司原则上每年分配一次现金股利。公司董事会根据公司盈利能力和资金需求，可以建议公司进行中期现金分红。公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的10%，且任意连续三个会计年度，公司以现金方式累计分配的利润不少于年平均可供分配利润这三年实现的利润。 30%；如果公司业绩快速增长，董事会认为公司股价与公司股权规模不匹配，除现金分红外，还可以提议并实施股票分红。

第14点：自愿锁定承诺。公司控股股东瑞辰投资、股东银禧集团、信邦投资承诺：自上市之日起36个月内，不会转让或委托他人管理其目前持有的公司股份，也不会受他人控制。公司回购股份。公司股东光能商贸、光汇科技投资、联景投资承诺自上市之日起12个月内不转让或委托他人管理目前持有的公司股份，公司也不回购股份。公司实际控制人董事谭松斌、周娟以及其他董事、高级管理人员等核心人员谭沃全等四人承诺：自上市之日起36个月内，不会转让或者委托他人管理目前间接持有的股份。公司股份，公司也不会回购这些股份。