普通投资者理财需要注意哪些事项

投资者理财需要注意什么

随着我国经济的快速发展和居民生活收入水平的提高，私人理财服务近年来受到众多商业银行的关注，并成为流行词或趋势。经济发达的地区和城市，一座座装潢华丽、服务设施齐全的财富管理中心拔地而起，让我们大开眼界。外资银行更加积极拓展私人理财业务。

以深圳为例，花旗银行、荷兰银行、汇丰银行、永隆银行、东亚银行等多家外资银行相继在一些主要金融区开设了分行或理财中心。他们的业务重点是提供定制的财富管理服务。服务并争夺深圳高端客户资源。这一现象的出现，一方面证明私人理财服务已成为进入21世纪后商业银行又一高利润、高附加值的核心业务。另一方面，也说明了私人财富管理的重要性。

作为普通投资者，我们不可能像注册金融分析师和理财规划师那样专业，也不是所有投资者都能享受到专业人士的服务。不过，通过自我分析一些基本的理财要素和问题，我们也可以制定出更适合自己需求的理财方案。在我们开始制定自己的理财计划之前，我们首先要解决以下几个问题：

问题1：我的财务状况如何？

财务状况简单地指一个人的收入和支出。 A型人每月有稳定的工资收入和稳定的生活开支，还可以将工资固定比例存入银行； B型人由于职业关系，收入来源波动很大，支出占收入的比例也很高； C型人财力没有保障，但支出金额相对固定； D型人从上一代继承了大量财富。巨大的个体差异决定了每个人的财务状况不可能100%相同，因此没有现成的或标准的适合特定类型人的财务计划。确定个人财务状况的重要性在于：（1）初步确定未来的收入目标以及财务计划的各种软硬约束； （二）确定或者调整自身风险承受能力； （三）战略性资产配置方向。

问题2：我可以承担多大的风险？

首先，我们要明确区分“能承受”和“愿意承受”两个概念的区别。 “可承受”是指个人投资者在财务状况允许的情况下，经过科学分析和计算，能够承受的损失程度。 “愿不愿意”不需要科学分析计算，主要与个人心理因素有关。一些投资者由于心理原因高估或低估自己的风险承受能力，例如急于快速致富或过于担心失去积累的财富。急于快速致富的投资者的资产组合可能过于偏向股票、垃圾债等高风险证券。一旦市场行情不利，他们将遭受难以承受的损失；过于保守的投资者的资产组合可能过于偏向低风险证券。高风险的固定收益证券将在资本市场快速发展时失去资产快速增值的机会，并可能影响其未来的大额支出计划和退休计划。

如何确定自己能够承受的风险程度需要专业理财师的协助，他们通常可以根据投资者的个人经历和问卷结果提供专业建议。

问题3：我要求的投资收益是多少？理财计划能达到多少投资收益？

这是所有投资者关注的核心问题，也是理财计划中非常重要的组成部分。需要注意的是，投资者希望达到的回报率和能够达到的回报率是有区别的。作为经济人，我们当然希望投资回报尽可能高，但我们往往忘记了自己的风险偏好。我偶尔会收到一些客户的询问，他们都有一个共同点：希望银行能够提供高收益、低风险的产品。当我问他们的产量目标是多少时，没有人能提供确切的数字。他们都说越高越好。这是回报与风险偏好之间严重脱节的一个例子。这个世界上，没有免费的午餐，也几乎不存在高收益、低风险的产品。

投资者确定自己的风险承受能力后，就会根据该风险水平在市场上寻找金融工具。如果我们假设金融工具的价格基本合理并且基本反映了其风险水平，那么金融工具的收益率将是一个相对稳定的值。我们需要做的就是在所需收入和理财计划能够实现的收入之间找到一个平衡点。基本原则很简单：高风险，高回报。如果您觉得您的理财计划所能达到的回报率符合您的风险偏好，那么请忘记您最初的“越高越好”的想法。

问题4：我要求的投资期限是多长？

投资期限的长短对理财计划所包含资产的流动性影响很大。我们很难想象一个70岁的老人会选择一个期限为20年且不能提前终止的理财计划。财务计划的投资期限与预计的未来支出项目有很大关系。

例如，如果您正在为未来孩子的教育费用储蓄。由于子女教育费用金额较大，短时间内很难一次性全部积累，必须纳入支出项目。因此，理财计划的流动性要求并不严格，但需要定期、定量地保留一部分资金，因为教育费用的要求相对严格。通常理财计划的主要目的是为孩子的教育费用储蓄，期限为10至15年。每年存入的金额是相对固定的。主要投资工具是每年有稳定利息收入的固定收益债券或零息债券。

再比如随时需要买房的中青年白领。由于买房时间不确定，理财计划的期限不能太长，流动性必须良好，以应对随时可能出现的大额支出需求。需要买房的投资者可以使用定投基金或者购买短期理财产品，最大限度地提高闲置资金的回报率。

例如，即将退休的投资者。此类投资者的特点大致如下：（1）退休后仍有较长一段时间进行投资； （2）每月需要一定数额的固定收入，以满足日常开支； （三）做好随时应对高额医疗费用的准备。鉴于以上特点，这类投资者的理财计划期限可以比较长，但流动性也必须良好，理财计划每个月都能提供固定数额的收益。能够随时在场外买卖国债是一个更好的选择。

上述四个问题相互关联、相辅相成。它们只是个人投资者在制定理财计划时考虑的众多因素中相对简单且容易确定的因素。其他更复杂的因素，如税收、捐赠和保险，需要专业理财规划师的建议。

最后温馨提醒：每个人的财务状况、风险偏好、收入目标、心理状态都会随着时间的推移和市场行情的变化而发生很大的变化。定期总结您的财务计划非常重要。通常总结的频率是每年一次。当然，在市场波动较大或发生紧急情况时，财务计划修改的频率也会相应增加。