私募基金的六大核心特征

私募基金六大核心特征：

1、私募基金要登记备案

各类私募基金管理人应当向证券投资基金业协会申请登记。各类私募基金募集后，应当向证券投资基金业协会办理备案手续。但在证券投资基金业协会登记备案并不对私募基金管理人的投资能力和持续业绩构成影响。合规状况的认可并不能作为基金资产安全的保证。

2、私募基金非“债”

私募股权基金不得向投资者承诺不损失资本或者最低回报。私募股权基金往往不具备固定收益证券的特征。

3、方式灵活

为了规避股权投资的高风险，私募股权基金的投资方式越来越多元化。除纯股权投资外，还出现了变相股权投资方式，以及以股权投资为主、债权投资为辅的组合投资方式；

4、私募投资重“匹配”

私募股权基金投资建立了合格投资者制度，在资产规模或收益水平、风险识别和风险承担能力、单笔最低认购金额等方面规定了适度的合格投资者标准。

同时，监管制度要求对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，并书面承诺投资者符合合格投资者的条件；私募基金管理机构应当自行对私募基金进行风险评级或者委托第三方机构选择向风险识别能力和风险承担能力相匹配的投资者推荐私募基金；要求投资者如实填写风险调查表并承诺资产或收入；要求投资者确保委托资金来源合法，不得非法集合他人资金投资私募基金。

5、私募运作要“透明”

制定并签署基金合同，充分揭示投资风险；按照基金合同安排基金托管事宜。不实行托管的，应当明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制；坚持专业化管理，建立和防止利益冲突和利益输送；按照合同约定向投资者如实披露信息。

6、股权投资通常需要几年的投资周期，且由于其投资的是处于发展或成长期阶段的公司，被投资公司的发展本身就存在很大的风险。如果被投公司最终破产，私募基金也可能血本无归。