价值投资者应该怎样选对股票

价值投资者应该怎样选对股票

投资质量越低，风险越高。投资不当的人，会得到较差的结果；投资垃圾的人将得到垃圾。投资时机与投资质量同样重要。如果你在正确的时间购买微软，你就会赚钱，所以时机很重要。不要相信其他人说时机不重要。

寻找好的投资标的和选择合适的时机的问题在于这样做存在一些细微的差别。在某种程度上，我们可以为这种事情制定一些规则，甚至制定规则和策略，但是这种事情一部分是科学，一部分是艺术。

换句话说，这里有判断，但我们日常生活中所做的一切不都与判断有关吗？确实如此，但基于健全的基础做出判断比基于对此类事情了解不多而做出判断要好。最终，投资金额将决定风险水平。如果你购买了微软的股票，即使你以高价购买，你大概也能承受股价下跌的痛苦。但如果你用一生的全部积蓄进行投资，情况就完全不同了，所以我们专门讨论资金管理，以便你可以决定在任何特定投资中应占投资组合的百分比，或者应将一生积蓄的多少用于投资。分配，投资于特定目标。这样您就可以控制风险，而不是让它拖累您。

这都是好消息。投资者可以控制风险。投机者和赌徒试图扩大风险以获得更高的回报，但即使他们拥有最惊人的利润，最终也会被风险吞噬。

衡量价值的7 种传统方法

分析师通常使用七种方法来衡量股票的基本面和未来可能的回报。

1、市盈率

衡量价值最常见的方法是市盈率，其计算方法是用当前股价除以当前收益。数字越高，投资者为换取公司收益而支付的价格就越高。因此，高市盈率表明价格不太可能进一步上涨。分析师一直表示，市盈率越低，对未来市场波动越有利。

2、市净率

按当前股价除以每股净值计算，市净率较低意味着投资者购买股票所支付的价格接近公司资产的清算价值。该比率越低，该股票的未来前景就应该越乐观。

3、市价与现金流比率

股票的总市值除以公司的现金流。喜欢这个指标的分析师指出，虽然骗子和会计技巧可以操纵收益，但操纵整体现金流要困难得多。看这个指标的时候，还是要看一个比较低的数字。人们普遍认为，这样该股未来应该会有更好的表现。

4、市销率

使用市销率来评估价值是一种相对较新的方法。市销率与市盈率类似，但它是将股价与总销售额而不是收益进行比较。高市销率通常不利于股价。市销率较低的比率通常对股价有利。

5、股息率

股息收益率是另一种价值衡量标准，关键是投资者持有股票可以直接获得多少回报。市场总是会上涨，但公司派发多少股息？理论上，股息率高的股票非常有价值。仅仅因为公司能够支付股息，就意味着公司正在赚钱。投资者获得双重收益。股价可能会上涨，同时投资也可以获得回报。

6、股东权益回报率

股本回报率是一个已使用多年的价值指标。它是净利润（扣除所有费用但不包括股息）除以股份并乘以100得到的百分比。数字越高越好。

7. 相对强弱

最后一个指标目前被基金经理广泛使用。它在20 世纪60 年代首次流行，当时许多分析师表示，一只股票与另一只股票相比的相对价格表现具有预测价值。该指标称为相对强弱指标，通常将所有股票今天的价格变化与一年前的价格变化进行比较。大家普遍认为，一直在上涨的相对强弱值较高的股票将会继续上涨。

我们现在重点关注这些价值指标。每个指标都可以帮助我们选择最有可能上涨的股票。您对这些技术了解得越多，就越能在投资决策中使用它们。 17世纪哲学家笛卡尔说过，“我思故我在”，这很可能就是这一哲学的基础。他显然靠赌博为生。除了思考生命的意义之外，他还留下了一句与投机者相关的名言：“发现真相的人很可能只是少数人，而不是大多数。”

用一位交易员的话说，他的意思是：“就在大多数人注意到趋势向上时，趋势很可能会发生变化。”与市场交易有关的一个真理：大多数情况下，你可以忽略无知的投资者或大多数人的意见。

基本规则

第一条规则是，这些过度看涨或过度看跌区域通常是市场反转时。公元100年，赫拉克利特说：每一种趋势都必须走得太远，导致趋势自行逆转。过度看涨和过度看跌的区域，如果出现这种情况后入场，大部分都能获利。这种情况确实很正常，并非特例。当超过75% 的投资顾问过度看涨时，股价在接下来的几周内可能会下跌而不是上涨。

同理，当乐观投资顾问的价格低于25%时，市场上涨的机会就会大大增加。事实上，在过去四年中，当受欢迎程度指标跌至25% 以下时，利润最高。热力学第二定律告诉我们，一切事物通常都会从有序状态转变为不太有序状态，而无序状态总是会更加严重。当一个趋势的整体有序性和普遍观点的不一致程度降低时，实际上增加了另一个极端的无序性，即趋势反转端。