关于股票的短线、中线和长线操作特点

关于股票的短线、中线和长线操作特点

短期操作、中期操作、长期操作的优缺点不能一概而论。采取短线操作、中期操作还是长线操作，要根据时间和情况而定。取决于市场的市场背景、当时市场炒作的热点以及个股的技术形态和基本面。在实际投资过程中，大多数投资者通常采取中短线混合交替操作，或者中长期混合交替操作。

从持有时间上如何划分短期、中期、长期？根据中国A股市场的具体情况，我认为可以做以下划分：

1、持有期限不足5天，且股价未形成持续上涨的周期性趋势，属于短期；

2、持有时间超过5天，股价已形成持续上涨的阶段性走势，为中线。

3、不按照周期性市场的节奏前进或后退，而是愿意承受大幅度的周期性调整，长期或多年甚至多年持有一只股票就是长期。

1、短期操作

所谓短线操作，是激进投资者在市场波动频繁、趋势不稳定不明朗的背景下采取的无奈选择。当市场处于持续的阶段性上涨趋势时，无需进行短线操作。由于短线操作是在中期操作的市场背景下进行的，由于频繁的买卖操作，会大大增加投资成本，降低投资收益；同时，短期操作易受小周期波动影响，进行不恰当的追涨。如果卖出或下跌，往往会错过“突破点”、“加速点”甚至“主要上涨段”。因此，在具备中线操作条件的情况下，采用短线操作是不合理、不合适的。

沪深股市致贫的捷径之一就是不能客观分析市场，在没有任何依据的情况下盲目跟风，基于个人情绪频繁进行短线操作。这种操作恰恰是很多人摆脱不了的操作方法。

当市场不具备中间上涨行情背景、不具备阶段性持续上涨行情背景、且处于趋势不明朗震荡时；当个股不具备可连续炒作的题材，不具备在密集低点后突破上涨的能力进入“势拉”时，出现“上涨”或“套牢”的技术形态时，激进投资者可进行短线操作。

1、短线操作的几个市场背景：

（一）、市场震荡，走势不明朗；

（2）、市场处于明显且规律的窄幅震荡中；

（3）当市场处于阶段性调整末期，“集体大幅下跌”后出现反弹时，应首先进行短线操作介入。根据市场的发展情况，是否出现“启动阳线”，是否进入阶段性上涨行情，再做出决定。是否转中线操作。

（4）当市场在下跌趋势中超跌，并在“集体大幅下跌”后反弹时，首先应进行短线操作干预。要看市场的发展，是否出现“启动阳线”，或者是否进入阶段性时期。如果大盘反弹，则决定是否转中线操作。

2、短线操作理念

（1）短期操作收益是指股价短期向上波动产生的价差；而不是股价稳定持续上涨所产生的较大价差。

(2)短线操作的成功率取决于对股价波动的深刻理解、准确的判断以及对买卖点的果断及时的把握。

(3)、为了最大程度地规避风险，提高作业的成功率。短线操作上，要力争最低点买入，准确判断波动低点，敢于买阴线，敢于买影线；短期操作上，我们宁愿低估涨幅，也不愿高估涨幅。当发现市场股价走弱时，愿意卖出阳线；

（4）短线操作，不求大利，不求亏损。如果操作失误，必须立即止损（一般止损范围控制在10%以内）。一定要毫不犹豫地深陷其中，然后再等待幸运。反抽（反弹）以放松。

短线操作时，避免做出全有或全无的决定，不顾风险重仓或满仓。短线操作时，必须保持冷静的心态，做到“谨慎、务实、适度”，“不赌、不贪、不爱”。

3、短期操作技术要求

(1)短线操作的技术分析以行情分析为主，日K线分析、形态分析、波动状态分析为辅。

(2)短线操作不能用预测分析作为买卖点决策。买卖决策必须基于事后分析并通过市场分析的检验及时做出。

（3）短线操作时，应注意任何可能的阻力位（股价上方的均线；股价上方的前期高点、箱体上缘、前期交易平台等）。 ）。当股价上涨接近所谓临界点（股价前高点、箱体上缘、W形颈线）时，应防止“顶部抛售”，不宜持有股票等待“突破临界点”。

（4）短期市场波动几乎无法预测，而市场中线波动则容易预测。因此，在操作上要尽量扬长避短，不要刻意追求短期的“一日阴阳”；短线操作对投资者的技术分析能力【尤其是盘口分析能力】要求较高，投资心理要求冷静平和。只有技术分析功底比较深厚扎实、心理素质良好、头脑冷静的进取型投资者才适合短线操作。绝大多数投资者不适合短线操作。

(5)短线操作的成功概率也随着市场的波动节奏和强弱背景而变化很大。短期操作的成功率具有很强的随机性。所谓“抛开大盘做个股”进行短线操作，是一种没有概率概念的非理性行为。

（6）短线操作注重选择形态（技术形态）和趋势选择（强势行情开口），不需要关注基本面；短线操作适合所有技术类型的股票（低位密集、强力回调、箱体震荡、大幅下跌抽水、超跌反弹等）。

（7）不要在被套后被动地将短线操作转为中线操作，以此来安慰自己。

2、中线操作

1、所谓中线操作，就是跟随市场的周期性行情节奏进行周期性波段操作。中线操作捕捉股价持续上涨趋势所产生的价差。市场的短期波动几乎无法预测，而市场的中线波动则相对容易预测。因此，我们在操作过程中要尽量扬长避短。我们应该以中线操作作为股市的主要操作方法。

2、为了判断和确认周期性上升趋势的建立，中线操作不追求最低点买入，而是力争在趋势明确的自信点买入。因此，阶段性上涨行情前期出现的“起始阳线”，是中线操作介入点较为明确的参考标志。

3、由于阶段性上涨行情通常是在阶段性调整行情结束时产生，因此“集体大幅下跌”后通常会出现反弹。因此，中线操作之前通常会有一个短线操作的过渡阶段。实际操作中，会有短线操作。出现中短线混合交替运行。

4、当市场处于中期上涨趋势时，在周期性横盘震荡调整结束时往往会出现周期性上涨趋势。这时要注意捕捉：出现的横盘震荡平台的终结或“收敛形态”的终结。 “长线阳线”、“多发启动”、“强行突破”、“增量阳线”、“强阳线”等具有“破点”特征的技术形态作为中线操作的介入点。

5、阶段性上涨行情将出现短期回调。中期操作上可以容忍短期的调整，避免错过卖出行为中的“突破点”、“加速点”甚至“主升段”，避免短期下跌。中线操作要努力完成整个阶段性上升趋势段，力争收益最大化。

6、为了判断和确认周期性上升趋势的结束，中线操作时不可能在最高点卖出。需要根据市场波动节奏分析、K线形态分析、波动状态分析、均线趋势分析，及早判断和确认上升趋势的结束，果断做出卖出决定。

7、中线操作选股非常重要。

要把“炒作题材”的选择放在选股的首位。选择“炒作题材”的股票是盈利的基础和前提。要敢于捕捉热点板块的龙头股；一定要把技术形态选股放在第一位。其次，通过技术形态来验证是否有大资金准备炒作或正在炒作该股票。

中线操作中，要“两端做”的股票有：

在阶段性行情的前期，要敢于选择大幅下跌后强劲反弹的个股，抓住“坑底”的龙头；在阶段性行情的中后期，要敢于选择“高而强”的股票，记住“强者恒强”的规律，不要想当然，选择“低位弱势”个股等待上涨。这类“低弱”股票上涨时不愿意上涨，下跌时却跌得很快。

中线操作时，要不断检查手中的股票，积极调整仓位、换股，及时剔除那些“不具备炒作题材”或“不符合近期热点的股票”。猜测”；及时剔除“技术形态较弱”、“低迷不涨”的个股；及时剔除“基本面有缺陷或信息不清”、“技术形态有缺陷”的个股，力争持有是“符合当前炒作热点”、“强势上涨”或“具有较强上涨潜力的A股”。

8、不要被动地把中线操作变成被套后的长期操作，以此来安慰自己。

2、中线操作

1、所谓中线操作，就是跟随市场的周期性行情节奏进行周期性波段操作。中线操作捕捉股价持续上涨趋势所产生的价差。市场的短期波动几乎无法预测，而市场的中线波动则相对容易预测。因此，我们在操作过程中要尽量扬长避短。我们应该以中线操作作为股市的主要操作方法。

2、为了判断和确认周期性上升趋势的建立，中线操作不追求最低点买入，而是力争在趋势明确的自信点买入。因此，阶段性上涨行情前期出现的“起始阳线”，是中线操作介入点较为明确的参考标志。

3、由于阶段性上涨行情通常是在阶段性调整行情结束时产生，因此“集体大幅下跌”后通常会出现反弹。因此，中线操作之前通常会有一个短线操作的过渡阶段。实际操作中，会有短线操作。出现中短线混合交替运行。

4、当市场处于中期上涨趋势时，在周期性横盘震荡调整结束时往往会出现周期性上涨趋势。这时要注意捕捉：出现的横盘震荡平台的终结或“收敛形态”的终结。 “长线阳线”、“多发启动”、“强行突破”、“增量阳线”、“强阳线”等具有“破点”特征的技术形态作为中线操作的介入点。

5、阶段性上涨行情将出现短期回调。中期操作上可以容忍短期的调整，避免错过卖出行为中的“突破点”、“加速点”甚至“主升段”，避免短期下跌。中线操作要努力完成整个阶段性上升趋势段，力争收益最大化。

6、为了判断和确认周期性上升趋势的结束，中线操作时不可能在最高点卖出。需要根据市场波动节奏分析、K线形态分析、波动状态分析、均线趋势分析，及早判断和确认上升趋势的结束，果断做出卖出决定。

7、中线操作选股非常重要。 “炒作主题”的选择应放在选股列表的顶部。选择“炒作题材”的股票是盈利的基础和前提。我们要敢于占领热点领域。引领龙头股上涨；技术形态选股应该放在第二位，通过技术形态来验证是否有大资金准备炒作或正在炒作该股票。

中线操作上，要对个股“两头做”：在阶段性行情的前期，要选择大幅下跌后强劲反弹的个股，要敢于捕捉“龙头股”。坑底”；在阶段性行情的中后期，要敢于选择“高位强势”的个股，要牢记“强者恒强”的规律。不要想当然，选择“低位弱势”的股票等待补充涨幅。这类“低位弱势”的股票涨时不愿意涨，跌时也不想涨。跌得很快。

中线操作时，要不断审视手中的股票，积极调整仓位、换股，及时剔除那些“不具备炒作主题”或“不符合近期炒作热点”的股票。 ”;及时剔除“技术形态较弱”、“低迷不涨”的个股；及时剔除“基本面有缺陷或信息不清”、“技术形态有缺陷”的个股，力争持有是“符合当前炒作热点”、“强势上涨”或“具有较强上涨潜力的A股”。

8、不要被动地把中线操作变成被套后的长期操作，以此来安慰自己。

3、长期运行

1、所谓长线操作，就是不能按照市场的周期行情节奏或者中线行情节奏进行买、卖、进、退的有序操作；相反，你愿意忍受较大的周期性调整或中间调整，长期持有或持有股票多年甚至多年，期望获得长期发展带来的股价大幅上涨。上市公司或看好股市长期发展，期望获得股市长期上涨趋势带来的股价大幅上涨。

2、我们经常听到一些投资者说他们是在做长线经营。这些投资者要么在深陷套牢后坚信“不卖就不会亏”来安慰自己；或者他们对技术分析知之甚少，不了解要领。无法判断市场的周期性波动节奏，无法规避大幅调整的风险。因此，我们只能按照所谓的“价值投资”思路来选择股票，被动长期持有股票。

3、由于目前中国股市无法跟随市场的周期性涨跌节奏，所以长期持续上涨的股票很少。同时，能够长期上涨的股票，在上涨过程中也会经历多次较大的波动[20%以上甚至50%回调]。无论是从对股东的心理影响还是投资行为的可操作性来看，这种大的回调都应该采取阶段性的中线操作。我们不应该被动地长期持有股票，不应该承受“上上下下”的心理折磨，从这个意义上说，中小投资者并不适合在中国A股市场长期操作。沪深股市脱贫的捷径之一，就是不顾大盘下行、疲弱背景，顽固地长期持有股票，不顾手里的股票是否受到炒作，“被困”。死者，决心给力”，这种操作也是很多投资者摆脱不了的操作方法。

4、大资金在一只股票上的进退，是一个长期、缓慢、渐进的过程。因此，对于大基金，尤其是已经达到市场掌控程度的大基金，只能进行【长期持有、阶段性增减仓】操作。

通常大资金必须跟随市场的中层市场节奏进出一只股票。因此，我们在相关资料中可以看到，一些机构、基金或大投资者往往长期居于一只股票的前十大股东之列。

长线操作应该适合大基金，但大基金不会长期被动持有股票。相反，他们根据长期持有进行定期增减仓位。有时这种周期性增仓或减仓的幅度还是很大的。

上面我们系统的介绍了短期、中期、长期操作的区别。如果你要求我这样做，我想：

A股市场应以中线操作为主。同时，在中线操作上，要能够及时进行“短线-中线-短线”的转换：在周期市场前期介入短线操作， “启动阳线”后“走势出现后，及时转中线操作。当阶段性行情无法继续发展成型时，及时将中线转为短线操作，规避系统性风险” 。

当市场没有阶段性的行情背景，处于趋势不明晰的震荡之中时，短线操作可以“谨慎、量力、适度”。不宜刻意追求短线操作。如果不做长线，即使看好一只股票长期上涨的可能性，也应该根据市场的中级行情和周期性行情的节奏进行中期操作，并将长线上涨分成几次中线操作来实现。