金融大鳄索罗斯的交易原则——“鳄鱼原则”

金融大鳄索罗斯的交易原则——“鳄鱼原则”

“金融大亨”索罗斯在《索罗斯谈索罗斯》一书中回忆道，1944年是他一生中最幸福的一年，“因为我从长辈那里学到了生存技能。这与我的投资生涯不可避免地联系在一起。”作为犹太人，索罗斯从小经历了二战法西斯的追杀，在恐惧和兴奋中度过了童年，并养成了独特的“生存技能”。他的父亲教给他一些关于生存技能的宝贵教训：“冒险是可以的，但当要冒险时，不要拿你的全部财产冒险。” 1992年凭借《粉碎风暴》成名后对记者说：“我渴望生存，不愿冒毁灭的风险。”

华尔街顶级短期交易员马丁施瓦茨(Martin Schwartz)曾做空SP500指数期货。随着共和党赢得大选，SP500股指期货指数迅速上涨。受个人情绪的控制，马丁施瓦茨一路加仓，最终达到了极限。再加上资金，当天的损失达到了100万美元的历史新高。

当晚，在妻子和老师的指导下，他悟到：“只有先平掉原来的空头仓位，回到无仓中立状态，才能看清市场行情。而做空也违背了自己的交易原则” .移动平均线和其他指标表明买入信号。”第二天果断的平仓止损，让马丁施瓦茨重新恢复了理性，冷静分析市场，弥补了当月的大部分损失。损失仅为57,000 美元。顶级投资大师都认识到，在市场上亏损是交易不可或缺的一部分。关键是你明天还有力气继续交易。

不怕犯错，最怕拖延

1987年10月19日股市崩盘的前一天，索罗斯量子基金首席基金经理斯坦利德拉肯米勒犯了一个令人难以置信的错误，从完全做空股票转为做多股票130%，但他仍然做出了月底的钱。为什么？当他意识到自己错误时，他在10月19日开盘后的第一个小时内就果断平仓了所有多头头寸，然后折返。做空。能够承认错误并毫不犹豫地做出相应反应是伟大交易者的标志。

被誉为华尔街“风险管理大师”的Riley Hight管理的投资基金一直保持着极低的损失率。公司的回报率每年平均增长30%以上。从年度来看，该公司盈利最低的年份。 15%。如果结算周期连续12个月，损失不会超过计划的1%。这在高风险的期货行业中实属罕见。 Riley Haidt从三个角度分析风险：面对风险、控制风险、规避风险。所谓直面风险，就是当风险发生时立即应对，毫不拖延。投资界有句话：“不怕错误，最怕拖延”。

在控制风险方面，Riley Haidt认为，无论你对情况了解多少、有多确定，总有出错的可能，所以你必须时刻做好准备。因此，风险控制一定要严格，千万不要拿自己的财产和生命去冒险，要做好最坏的准备。

除了面对和控制风险，更重要的是主动规避风险，莱利海特的政策是稳增长。虽然震荡市场是很多人期待的机会，但并不是理想的投资对象。如果把握不好，它就会变得无限。所以“我宁愿错过机会，也不愿冒不必要的风险”。 Riley Haidt的经验可以用两句话来概括： 1. 如果你不下注，你就赢不了。 2. 如果您输掉所有筹码，则无法再次赌博。

只有3%的人在期货、股票和外汇市场取得成功。其中，顶级高手有一个共同点，就是特别注重风险控制，坚决止损。相比之下，绝大多数投资者在遭受5%、10%的小幅亏损时都没有止损。当亏损逐渐扩大到20%、30%、50%时，他们就更不愿意止损了。因此，如果你想成为一名成功的投资者，你必须遵循“风险控制”的原则，永远不要“爱上”你的损失。

鳄鱼原理

成功的交易者遵循简单的交易原则——“鳄鱼原则”。这个原理源于鳄鱼的进食方式：被咬的猎物越挣扎，鳄鱼获得的收益就越多。如果鳄鱼咬了你的脚，它就会等待你的挣扎。如果你用手去帮助释放你的脚，它的嘴就会同时咬住你的脚和手臂。你越挣扎，它咬得越厉害。因此，如果鳄鱼咬住你的脚，你唯一的生存机会就是牺牲一只脚。一个大力士的脚被折断了。当你被市场困住时，唯一的办法就是立即止损。不管你输了多少，你越加大赌注，你就越会被困。