国际现货黄金基本知识

国际现货黄金基本知识

什么是现货黄金

现货黄金(又称国际金、伦敦金)是即时交易，指交易完成后或几天内交割。

它通常被称为现货黄金，是世界上最大的股票。因为现货黄金每天的交易量巨大，每天的交易量在20万亿美元左右。因此，没有一个财团或组织可以认为控制如此巨大的市场完全依赖于市场的自发调节。现货黄金市场没有庄家，市场规范、自律、健全。

现货黄金交易是一种基于资金杠杆原理的合约交易。根据国际黄金保证金合同的交易标准，以一盎司的价格购买100盎司黄金的权利。利用这100盎司黄金的交易权买涨卖跌，中间赚取差价利润。而且补差价的话可以提取实物黄金。最少100盎司。

什么是点差？

价差就是买卖的差价。黄金交易商和银行报价时，会报较低的买入价和较高的卖出价。中间的差价就是他们的利润。通常情况下，买卖现货黄金的差价为0.5美元/盎司。例如，一个黄金交易商想买入黄金，他的出价是945.0美元/盎司，同时他卖出黄金，他的报价是945.5美元/盎司。想买黄金可以在945.5买，想卖黄金只能在945.0卖。

什么是保证金？

融资融券交易又称虚拟交易、保证金交易，是指投资者以自有资金作为担保，放大银行或券商提供的融资进行现货黄金交易，即放大投资者的交易资金。融资比例一般由银行或券商决定。融资比例越大，客户需要支付的钱就越少。国际融资倍数也叫杠杆。比如市场上的标准合约是每手10万元。如果券商提供的杠杆比例是20倍，买卖双方需要5000元保证金。如果杠杆率100倍，买卖双方需要1000元保证金。

黄金保证金交易是指在黄金交易业务中，市场参与者不需要为交易的黄金配置全额资金，只需要根据黄金交易总额缴纳一定比例的价款作为黄金实物交割的履约担保。目前世界黄金交易既有黄金期货保证金交易，也有黄金现货保证金交易。

保证金黄金投资的特点：

特点一：杠杆原理——低投入高回报高资金利用率。

通过控制仓位，可以达到杠杆放大的效果，以小博大。

举个例子，当一个投资者用10000美元开户时，8月10日20: 00，伦敦黄金价格为658.4美元/盎司，投资者买入原生黄金，使用保证金658.4美元。客户以1: 100的保证金比例购买了价值100美元*658.4=65840的黄金。当天23: 00，金价涨到676。

特点二：双向交易，投资灵活。

双向交易是指投资者可以买入黄金上涨或下跌，这样无论金价如何变动，投资者总有机会获利。

比如8月16日22: 00，金价为663.5美元/盎司。该投资者以为市场要跌了，于是在此价位做空卖出，当天23: 00金价跌至653.0美元/盎司。这时投资者又买了一手平仓，投资者当晚获利为(663.5-653.0)*100=1050美元。

特点三：T 0交易，及时操作，扭亏为盈

一旦发现判断错误，立即平仓，反向操作，挽回损失。

例如，8月17日16: 00，金价为651.4美元/盎司，投资者判断价格会下跌，于是做空，但随后金价上涨，投资者于当日20: 00平仓至655.1美元/盎司，此时投资者亏损(655.1-651.4)*100=370美元；同时，该投资者在此价位买入了反向多头，并于21: 00在662.6美元/盎司的价位平仓。此时投资者获利(662.6-655.1)*100=750美元。当日投资人总收益为33，360，750-370=380美元。

特点四：交易服务时间长。

黄金交易时间全天24小时，全球市场轮换，适合上班族业余时间投资理财。

特点五：全球市场，交易活跃。

全球黄金日交易总量20万亿美元，完全受供求关系影响，市场走势适合技术分析。

现货黄金的交易时间？

1、早上5-14点，市场一般很清淡，这主要是因为亚盘的驱动力小！一般振动幅度较小，没有明显的方向性。多为调整回调。一般和当天的走势相反。比如当天的走势上涨，这段时间多是小幅震荡下跌。在此期间，如果价格合适，可以适当进货。

2.中午14-18点是欧洲早市。欧洲开始交易后，资金会增加，这段时间会伴随一些对欧洲货币有影响的数据公布！在此期间，如果价格合适，可以适当进货。

3.晚上18-20是欧洲的午休，美洲市场的凌晨，比较清淡！这个时间是欧洲的午休时间，也是等待美国开始的前夕。这个时间段应该观望。

4.20:00-24:00，欧盘下午时段，美盘上午时段！这个时期是市场波动最大的时候，也是资金量和参与人数最多的时候。在这段时间内，我们会完全按照当天的方向行动，所以判断这个行情会以大势为准，这段时间是出货的好时机。

5.24: 00到凌晨，是美国的下午时段。一般这时候已经走出大行情了，这一次多是对前期行情的技术性调整。应该等等看。

事实上，中国的炒金者有一个其他时区无法比拟的时间优势，那就是可以抓住21:00-24:00波动最大的时间段。对于普通投资者来说，都是从事非黄金专业的工作，下午5:00-24:00为自由时间，可以用于黄金投资，不会被工作分散注意力。就我个人而言，我的交易习惯是在下午15-18点下单并设置止损，然后17: 00、17: 30-18: 00、20: 15-21: 00以后就不用每隔20-30分钟看一次。赶不上下午的投资者当然会等到晚上交易，但是最好等到20: 30以后，也就是二板市场开始的时间，也就是等到中午欧洲闭市，美洲开市。如果有重要数据发布，要非常小心。可以说上帝为中国时区的人创造了无与伦比的交易时间。

赢利模式

由于现货黄金是一种可涨可跌的T+0金融产品，为我们提供了极其灵活的可操作性。

即：成功的投资=严格的心态控制+正确的资金管理+过硬的技术技能。

1.长期：

因为是T+0交易，基本上这种交易的金融产品不适合长期交易，所以暂时不考虑。

2.中线操作：

基本上一个中线5%的仓位，按照现在的黄金行情，中线操作每次赚20元差价很正常。

3.短期操作：

黄金平均每天在10美元到20美元之间波动。利润空间大，黄金市场巨大，其走势难以人为控制，适合技术投资。阻力位和支撑位组合可用于日内操作，最大仓位20%。目标5-8元，止损2-3元。一般一天可以操作两次以上。

黄金的特性以及黄金投资与其他投资产品的比较

1.黄金投资是世界上税负最轻的投资项目。

相比之下，很多其他投资产品都有一些投资者很容易忽略的税项。尤其是遗产税，当你想把财产转移给下一代的时候，最好的办法就是把你的财产变成黄金，然后你的下一代再把黄金变成其他财产，这样就完全避免了高额的遗产税。而且黄金保证金投资的利润都是你自己的，不用交个人所得税。

2.黄金具有很强的流动性。

由于黄金是国际公认的金融产品，不需要买家在任何地区承担，所以普通银行和典当行会给予黄金90%以上的短期贷款，住房抵押贷款最高不超过房地产评估价值的70%。黄金是世界上比较好的抵押产品。

黄金市场没有银行家。

任何地区的股票市场都可能被操纵。但是，这种情况不会发生在黄金市场，因为黄金市场是一个全球性的投资市场。现实中，没有哪个财团或国家有实力操纵黄金市场，黄金价格完全由市场供求决定。正是因为黄金市场是一个透明有效的市场，黄金投资者才获得极大的投资保障。

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