如何使用估值获利回吐法 如何使用基金获利回吐

我们在买基金的时候，通常会提到止盈，因为当市场持续大幅上涨的时候，风险也在累积。账户里的浮盈只是一个数字，很可能会突然面临回调等情况。这时候利润大减，通常会让人后悔。所以账面上的浮亏浮盈只是数字，真正落到口袋里的才是真金白银。这就是为什么我们要获利。但获利回吐的方式有很多种，其中以估值回吐获利是比较简单的方式。

估值止盈法怎么用 ?

估值获利回吐法是最简单粗暴的方法，也就是我们常说的“低买高卖”。我们在它被低估的时候买入，然后在它被极度高估的时候果断卖出，不考虑随后的市场情况。这样可以最大程度的规避风险，帮助我们停止贪婪，安全边际很高。对于新股民来说是非常实用的方法。

对于指数基金，估值止盈法主要是看跟踪指数的PE/PB和百分比。对于主动型基金，可以考察标的指数的估值来做出判断。

其实有一个特别简单的方法，就是借助工具。目前很多基金平台都有估值功能，但是不同的平台有不同的估值方法，比如田甜基金、支付宝、奇芒、Guoren.com等让我们以田甜基金为例，看看他们的估值标准是什么。

(来源：田甜基金)

从田甜基金的估值标准来看，判断当前PE(PB)是否处于较低水平，可以用估值的历史百分位数来分析历史数据中指数估值的百分位数。一般来说，百分位值越小，指数的估值越低。基金每天都把35%以下的百分比定义为低估区，70%以上的百分比定义为高估区。

其实大部分估值方法都是一样的。比如以下支付宝和田甜基金的估值方法大体相同。所以我们普通投资者不用花很多时间精力去研究，可以直接参考大机构给出的标准。

(来源：支付宝)

这里需要注意的是，虽然这些估值方法都是用数据计算的，但是对市场情况和具体单个基金的走势有很多影响因素，比如投资者的态度和心理，政策的影响，基金经理的操作，基金的规模等等。这些都需要我们调查。

从之前的行情来看，估值并不是绝对的，这对于很多有经验的投资者来说应该是非常触动的。低估并不意味着绝对安全。有些基金长期被低估，就是不涨，对投资者来说就是浪费时间和金钱。相反，一些被高估的基金并不一定意味着会快速下跌，一些基金处于长期上涨的态势。

比如一些行业基金，分化严重，不适合采用估值和获利回吐的方法。比如几个核心赛道，基本上从来没有被低估过，从行情来看，也是长期上涨。相反，传统赛道往往被低估，而且行情不好，很难上涨。

相对而言，估值获利回吐法更适合宽基，因为行业分散，反映市场整体。当市场处于极度高估状态时，通常会出现回调。这个时候，我们最好选择获利离场。

简单来说，虽然策略是在点位到达相对高点时尽快卖出，但是没有风险，是最稳定的方式之一。而我们所依赖的指标，有时候并不能判断它是被低估还是被高估，有时候很容易错过一个好的行情，以后很难再上车。所以，如果已经有了一定的基础和经验，可以进一步完善估值中的止盈方法，不能完全依赖估值指标。