理财产品的各种收益率分别是什么意思 业绩比较基准有什么用

在理财产品的明细中，有各种关于理财产品收益的参考数据，如七日年化收益率、预期收益率、业绩比较基准等。这些性能参考指标是什么意思？它有什么样的功能？

七日年化收益

标准七日年化收益的产品一般都是现金管理产品，流动性和灵活性都非常强，适合作为变更管理工具，比如货币基金、银行活期理财等。

七日年化收益率是指理财产品在七天内的平均年化收益率，根据过去已经产生的收益率计算年化。为什么要用七天年化而不是直接用年化收益？

但这些产品的流动性很高，投资者购买这些产品大多是作为短期交易。因此，七日年化收益可以更灵活地反映产品的收益。

预期收益

预期收益是过去传统理财产品中常见的。一般这个收益率可以根据产品的基础资产、期限、风险等来兑现。但资管新规以来，银行理财产品向净值化转型，标有预期收益的产品逐渐减少。

业绩比较基准

主要用在净值型理财产品中，也是理财产品投资标的比例计算的收益率。如果产品的实际收益率高于业绩比较基准，高出的部分称为超额收益。

业绩比较基准相当于理财产品的业绩及格线。管理人会以业绩比较基准为目标运作基金，产品的实际收益一般会偏离业绩比较基准。

近6个月涨幅

一般用于基金，还有其他种类的术语，如最近三个月、最近一年、最近三年等。这和七日年化收益的计算方法是一样的，主要是从多个周期、多个时间跨度来展现产品的收益。