4月26日消息，市场研究公司CB Insights近日发布报告，全面分析了亚马逊的发展战略。通过对公司M&A、投资、招聘、专利申请等数据的深入分析，报告得出结论，亚马逊正在加倍押注AWS云服务和AI助手Alexa，并想在AI、下一代物流和企业云应用等领域建立新的业务支柱。这家电子商务巨头正在寻求成为人工智能即服务的主流提供商。
以下是报告的主要内容：
亚马逊是几乎所有商业规则的例外。这家西雅图公司已经从一家在线书店发展成为一支重要力量，横跨至少五个不同的大型行业，包括零售、消费技术、云计算、媒体和娱乐。该公司有失策之处(如惨淡收场的Fire手机)，但它在战略规划方面也有许多值得称道的才能，帮助它在潜在的新领域领先于竞争对手。
2000年代中期推出的云服务AWS，以及在消费市场意外走红的Echo智能音箱和Alexa人工智能助手就是很好的例子。今天的亚马逊，远不止是一个“万货店”。可以说是消费AI和企业云服务领域的佼佼者。它对新市场的不断探索意味着它的竞争对手必须时刻警惕它的下一步行动。
作为美国最大的网络零售商，亚马逊占美国零售总支出的5%，上市20年。由于其市值最近实现了大量增长，市场对其的期望也很高。包括摩根士丹利在内的几家华尔街银行预计，亚马逊将继续以这种规模的公司迄今从未实现的速度增长：到2025年，销售额将实现16%的复合年增长率。如果亚马逊能够实现如此高的目标，这将是“现代商业史上一个企业巨头最激进的扩张。”
理解这个多面巨人并不容易，尤其是考虑到亚马逊远不如同行透明。正如《纽约时报》所说，“它不只是像苹果一样神秘。实际上，杰夫贝索斯的电子商务和云存储巨头是不透明的，难以理解。亚马逊很少向外界解释其短期战略目标和长期战略愿景。它非常注重惊喜。"
正如大家所说，亚马逊在云服务、人工智能、物流配送方面相对较新的项目才刚刚起步。因为亚马逊涉及的范围很广，所以我们不会跟进亚马逊的每一项业务。但我们分析报告的一些要点包括：
亚马逊最近的一系列收购可能表明，它未来可能会有更大的胃口：2017年第一季度，亚马逊的M&A交易出现大幅增长。在此期间，它收购了网络安全公司Harvest.ai和生产力软件Do.com，同时将中东的电子商务网站Souq.com收归旗下，并在新的领域进行布局。鉴于该公司过去在并购方面一直相对保守，这一系列收购有些不正常，这可能也意味着亚马逊将更加积极主动地支持其人工智能和企业雄心。
亚马逊的下一个支柱业务可能是AI:在2017年4月致股东的信中，贝佐斯详细写道，AI和机器学习技术是该公司旨在保持行业地位和竞争优势的新项目的重点。语音、虚拟助手、自然语言处理仍将是发展重点。然而，亚马逊也专注于“AI即服务”，并将AI的基本工具放在云计算和开发者社区的手中。亚马逊比以往任何时候都更渴望成为一家平台公司。
亚马逊对GRAIL的兴趣表明其有意涉足医疗保健领域的AI:其对GRAIL的投资意味着其认为对数据和处理性能有巨大需求的基因组学将成为一个重要的计算领域。亚马逊现有的电视剧和AI工具也意味着它在进入被许多AI创业公司争夺的医疗保健领域方面处于有利地位。
亚马逊旗下的风险投资机构Alexa Fund旨在将围绕Alexa的开发者和硬件生态系统培养成通用的AI助手：Alexa平台提供的SDK(软件开发工具包)允许第三方开发者为AI助手开发技能，也允许硬件制造商将Alexa助手集成到自己的产品中。Alexa Fund的投资也指向了新的接口——，比如Thalmic Labs倡导的波感技术——，以及各种潜在的硬件类别，比如Embodied开发的机器人伴侣。
该公司还在物流、云应用和媒体方面进行更多元化的投资：亚马逊最近涉足物流和媒体，表明其有意发展新业务。亚马逊通常主要投资可以进行战略合作的领域。印度的Housejoy将帮助其扩大在当地的影响力，Twilio也与AWS有合作关系。
Lab126是R&D的一个秘密部门，近年来为亚马逊创造了许多流行的消费级技术产品：这个神秘的硅谷R&D实验室是Echo和Kindle电子阅读器等流行硬件的幕后推手。虽然它也开发了失败的Fire手机，但它对亚马逊创新的贡献并没有得到充分的认可。
下一代物流是亚马逊R&D工作的主要部分：2016年，亚马逊近80%的专利专注于发展其物流网络，这一比例远高于几年前。亚马逊也在积极为其云计算和网络安全技术申请专利保护。
亚马逊还加大了对消费品和实体零售的投资：它拥有自己的鞋类和服装品牌，以及被归类为“亚马逊基础”的消费品。它已经开始开设实体书店，并引入了无需排队结账的亚马逊Go便利店概念。可以想象，Amazon Go可能会成为零售技术的授权解决方案。显然，亚马逊正在给传统零售业带来前所未有的压力。
亚马逊概述
这家西雅图公司在过去二十年中建立的以电子商务为中心的业务现在似乎已经到了一个转折点。贝佐斯在最近的一次采访中表示，亚马逊现在依赖三大支柱：捆绑主要数字媒体产品的电子商务会员服务亚马逊Prime、引领云计算行业的AWS和第三方卖家业务Marketplace。贝佐斯提到公司正在建立几个新的支柱业务，但拒绝透露细节。
亚马逊的新项目——有潜力成为支柱，包括具有语音功能的应用程序或技能的Alexa平台——，与其核心电子商务业务保持一致，并通过提供更无缝和流畅的电子商务开始带来回报。亚马逊客户已经可以通过Alexa直接订购商品，Prime会员也可以通过这个平台获得独家优惠和内容。
换句话说，新赌注的成功带来了新的发展机遇，但亚马逊必须保护并继续发展新业务。如果它想继续比苹果、谷歌、沃尔玛、阿里巴巴和其他公司更快地创新，它只能这样做。没有其他科技巨头会希望它像现在这样主导电子商务和云计算市场。甚至中国的电子商务竞争对手也在效仿亚马逊的策略，推出云服务。
另一个大问题是，以顾客至上著称的亚马逊能否成功转型为同时涉足几种完全不同商业模式的企业集团。亚马逊最新的支柱业务AWS是B2B产品，包括语音和AI即服务在内的许多最新工具和服务也是如此。
目前，亚马逊由分布在世界各地的近90个商业实体组成，其中许多是其电子商务和媒体公司的子公司。其中，亚马逊在不同地区拥有不同的零售网站，包括美国、英国、爱尔兰、法国、加拿大、德国、意大利、西班牙、荷兰、澳大利亚、巴西、日本、中国、印度和墨西哥。但是，其中一些是子公司——，其中许多来自M&A的交易。——侧重于垂直类别，如有声读物的Audible和鞋类的Zappos。
为了了解亚马逊希望在哪些业务领域增加人力资源，我们研究了该公司的招聘公告。
显然，AWS是亚马逊最大的扩张区域，招聘岗位超过5600个，相当于总招聘量的33%左右。物流配送和运营是第二大招聘领域，约占总招聘量的19%。没想到，Alexa团队招聘了890多人，占总招聘人数的近5%。亚马逊的设备团队，包括推荐算法团队MAKO，也占招聘的5%左右。
M&A活动
亚马逊在M&A交易中以保守著称，但现在情况可能会有所改变。2017年第一季度，该公司进行了4笔M&A交易，追平了2015年第三季度创下的季度纪录，活跃程度也超过了前两个季度。M&A交易量的突然增加相当引人注目。毕竟，该公司很少在一个季度内有两笔以上的M&A交易。
尽管如此，亚马逊对并购的兴趣波动很大。从历年的收购历史来看，该公司的M&A活动在互联网泡沫破裂期间明显减少，随后反弹至2015年，但近两年有所回落。2016年，亚马逊的并购数量同比减少。根据亚马逊提交的监管文件，其今年的M&A支出仅为1.03亿美元，明显低于2014年(8.62亿美元)和2015年(6.90亿美元)。
亚马逊对雄心勃勃但估值很高的初创公司兴趣不大，可能是因为其保守的投资文化。例如，TechStrat M&A专家Nat Burgess指出，亚马逊有充分的商业理由收购Twilio以加强AWS产品，但当Twilio以16倍年收入的估值上市时，它很可能会突然停止。关于亚马逊的M&A战略，伯吉斯还表示，公司重视长期发展，其战略是满足特定需求和填补空白，而不是通过全资收购进入新市场。
此外，媒体最近爆料称，亚马逊曾考虑以107亿美元收购Whole Foods，这可以立即增强其对杂货领域的影响。这笔交易“将使亚马逊在一夜之间变成一个杂货巨头，并帮助它击退Instacart”，但亚马逊显然搁置了这一大胆的行动，这对它来说毕竟有些不正常。
过去的数据也证明，亚马逊在并购方面一向谨慎。与其他科技巨头相比，其M&A活动明显较少，2016年仅进行了5笔M&A交易。作为参考，苹果近年来每年都进行8到14起并购。尽管近年来脸书在M&A的活动有所减少，但它也连续两年完成了14宗并购。谷歌在并购方面尤其活跃。2014年，M&A有35笔交易，而同期亚马逊只有5笔。
那么亚马逊看重潜在收购的什么呢？贝佐斯自己曾在2015年的股东信中描述了必须拥有的“神奇企业”的组成部分：
“出色的商业产品必须至少具备四个特征。客户喜欢，它能发展到大规模，它有很高的资本回报率，它经得起时间的考验，它有继续发展几十年的潜力。当你发现这样的业务时，不要错过，立即赢得它。”
亚马逊的一些大型收购似乎符合这四个标准。亚马逊历史上最大的交易包括：鞋类零售商Zappos(2009年12亿美元)、电子竞技流媒体网站Twitch(2014年9.7亿美元)、仓库机器人制造商Kiva Systems(2012年7.75亿美元)。几年后，这些公司仍然是亚马逊快速增长的重要组成部分。当它收购Twitch时，大多数科技行业的人都持怀疑态度，但分析师Gene Munster预测，到2020年，子公司的价值将达到20亿美元，带来10亿美元的收入。此外，Kiva的机器人帮助配送中心削减了20%的运营成本。据《财富》(财富)报道，Zappos在2015年实现了盈利目标，尽管仍受到重组实验的影响。
亚马逊的大规模并购帮助其在新市场和新技术中站稳了脚跟。近年来，其并购的主要重点无疑是强化AWS产品。在亚马逊去年的五次收购中，许多似乎旨在加强其蓬勃发展的云服务业务：意大利初创公司NICE致力于构建技术计算软件，而Cloud9 IDE专注于提供协作开发平台。这些事务帮助AWS满足开发者的需求，使其成为代码部署的首选平台。
该公司在2017年的连续并购反映了其进一步提振AWS的愿望和拓展海外市场的新愿望。其扩张努力体现在最近对有“中东亚马逊”之称的Souq.com的收购，交易金额在6.5亿至7.5亿美元之间。此次高价收购将使亚马逊将其电子商务版图扩大到埃及、沙特阿拉伯和阿联酋。这发生在亚马逊的海外行动受到竞争加剧的困扰之际，尤其是在亚洲市场。
在印度，亚马逊资金雄厚的竞争对手包括Flipkart和阿里巴巴，后者在其他市场进行了大手笔收购，例如在东南亚将Lazada收入囊中。亚马逊的竞争对手似乎也在寻求共同赢得一个特定的市场。Flipkart最近从腾讯、易贝和微软获得了14亿美元的融资，这些公司都与亚马逊有竞争关系。
然而，该公司今年第一季度的其余交易都是为了加强AWS业务。收购网络安全初创公司Harvest.ai很可能会加强云产品。在AWS数据存储中占比很高的数字视频也是亚马逊的重点关注领域，因此收购了内容制作工具制造商Thinkbox Software(其发展将基于Biba Systems等视频编辑资产)。也有人猜测亚马逊已经收购了生产力工具Do.com，并将其纳入AWS全新的Chime项目(面向企业的视频会议套件)。
自2010年以来，亚马逊倾向于收购早期创业公司：共收购了10家A阶段公司。它的第二个兴趣是种子阶段或天使阶段的公司。
同样值得一提的是，亚马逊对阿联酋公司Souq.com的收购表明了其对新领域的兴趣。过去，它在M&A的目标几乎都是美国公司。
一般来说，亚马逊主要为其主要支柱业务Prime、AWS和Marketplace购买增值资产。当然也进行了一些符合“奇葩业务”标准的重磅交易，高价回购的标的也有了相当大的扩张。但该公司通常采用实际的小型并购来发展业务。
投资交易
在风险投资方面，亚马逊开始变得更加活跃。上世纪90年代末，作为一家新的互联网公司，亚马逊投资了许多在互联网泡沫时期失败的初创公司，损失了数亿美元，包括Drugstore.com、Pets.com和Kozmo(据说仅投资科兹莫就损失了6000万美元)。在互联网泡沫破裂时侥幸逃脱厄运后，该公司花了多年时间休养生息，直到2000年底基本上没有进行任何风险投资。
近年来，亚马逊的投资重点转向了许多行业中相对有远见的创业公司，包括医疗保健、语音、物联网和通信平台。这些投资大多与AWS生态系统有关，该生态系统现在涵盖语音、AI、开发工具和云计算。
2015年6月，亚马逊投资1亿美元成立其首个独立企业风险投资部门Alexa基金。该部门专门投资语音技术和物联网技术，旨在加强Alexa语音服务生态系统。Alexa基金规模相对较小(Google Ventures成立之初计划每年投资1亿美元)，在2016年企业风险投资活跃度排名中位列第45位，远远落后于其他科技巨头的风险投资项目。
2016年，亚马逊减少了投资金额。公司本身只做了三笔投资，Alexa基金只做了12笔投资，基本反映了今年整个创投生态圈的情况。两个实体的交易数量都少于前一年。除去Alexa Fund，亚马逊的交易活动与上世纪90年代一样，当时它正寻求作为在线书店进行扩张。
相比其他科技公司，亚马逊的投资活跃度排在中游。谷歌进行了大量投资，而脸书和苹果投资很少，大多选择全资收购或根本不投资。
随着Alexa基金推动亚马逊的投资活动，该公司对风险投资表现出了兴趣，过去两年的活动创下历史新高。
Alexa基金
正如亚马逊凭借Alexa平台产品进入AI行业一样，其企业风险投资基金在构建首选语音技术平台的努力中发挥了主导作用。该基金成立不到两年。截至4月12日，已完成25笔交易，其中7笔交易是在成立时宣布的。
Alexa基金主要从事早期投资(种子轮和A轮)，但也参与了一些公司的B轮融资，如消费物联网巨头Ecobee(家庭自动化)、Thalmic Labs(计算机手势控制)和Owlet Baby Care(婴儿监视器)，还参与了联网门铃制造商Ring的C轮融资。所有这些创业公司要么涉及属于Alexa重要用例的智能家居类别，要么涉及新的人机交互模式。
过去，该基金通常一个月进行一两笔交易。如上所述，其活跃度远不及谷歌风投。另外，从2017年开始，就没有投资了。(这可能与Alexa Fund今年1月宣布与活跃的物联网加速器TechStars合作成立新的Alexa加速器有关。)
Alexa基金的投资：目前Alexa基金几乎所有的投资都有可能集成到Alexa的智能家居语音控制系统中。它们包括Rachio(联网自动喷水灭火系统)、TrackR(小型物体探测器)、Nucleus(联网对讲系统)、Petnet(智能宠物喂食器)、Musaic(联网音频系统)和Scout Security。这种投资可以让这些产品更接近Alexa的生态系统，因此它可能会带来更多的战略价值，而不是巨额利润的机会。
更具前瞻性的行动可能是Alexa Fund在2015年投资Invoxia，该公司致力于生产磁性厨房设备，是第一家在第三方硬件上使用Alexa语音服务的合作伙伴(联想和其他硬件合作伙伴现在也支持Alexa平台)。其他有趣的赌注包括Thalmic Labs，其Myo手势跟踪臂带可以添加新的回声控制模式，以及DefinedCrowd，其提供覆盖全球90%语言的NLP训练数据。(Alexa语音服务目前只支持英语。对Embodied的投资也很有意思。该公司加入了社交和教育机器人合作伙伴的新浪潮。
亚马逊的企业投资
来自亚马逊实体的投资相对较少，这对于一个战略主张是“耐心实验，接受失败，播种，保护树苗，双倍押注让客户开心的事情”的公司来说，多少有些令人惊讶。然而，该公司开始进行更加多样化的投资。
亚马逊本已稀缺的投资活动在2016年放缓。从2015年到现在，亚马逊股价的增长率已经达到2013年到2015年期间的7倍。近几年股价暴涨的公司都放慢了风险投资的步伐，这有些违背常理。公司投资交易在2015年第三季度达到高峰，达到3笔。从那以后，它的投资减少了。
尽管最近投资活动放缓，但亚马逊正在押注更多行业。2011年至2013年，该公司只投资互联网公司，但2014年至2016年，该公司还投资了媒体、汽车、交通和移动领域。这与亚马逊的一些新业务项目相呼应：投资货运代理公司Yodel Delivery Network帮助扩大了其在英国的物流网络和战略知识，AWS的开发者社区也因对现已上市的Twilio的投资以及双方的合作而得到了提振。
然而，对于亚马逊来说，最有趣的新投资领域可能是医疗保健。该公司最近投资了GRAIL，该公司专注于癌症诊断基因组学。这是它第一次投资生物技术创业公司。这笔交易标志着亚马逊新的投资兴趣。因为基因组测序需要非常强大的计算性能，GRAIL和基因组的研究和应用可以充分利用亚马逊现有的AWS业务。毫不奇怪，AWS健康主页现在把从GRAIL分离出来的基因测序仪作为一个客户成功的故事。
从一系列案例来看，亚马逊似乎更倾向于投资那些还能带来合作的公司。2015年投资云计算平台Acquia和印度家庭服务公司HouseJoy。现在它与两家公司都建立了合作关系。Twilio也和AWS合作。去年，它对Ionic Security的投资也提到了与AWS的“合作”，为受监管的行业创建数据保护基础设施。
其他有趣的数据还包括：CB Insights的数据库显示，亚马逊的企业团队在过去五年中明显专注于后期投资。大部分投资交易在1000万美元到2500万美元之间，差不多三分之一的投资在E轮。
专利数据分析
在早期，亚马逊积极使用知识产权引起了一些争议。其早期的一项专利“通过通讯网络订餐的方法和系统”，有一个著名的商标名“一键订餐”，于1999年获得授权。现在亚马逊的在线商店里还在用。顾名思义，它是根据以前订单保存的数据，一键完成订购过程。需要指出的是，“一键下单”专利已于2017年到期，包括谷歌在内的多家电商一直在努力打造支持一键下单的浏览器。
这项专利在亚马逊成立之初就备受争议。根据布拉德斯通的书《万物商店》，亚马逊在对竞争对手实施知识产权方面非常积极。
自互联网泡沫以来，亚马逊的专利重点已经转移到其新的关键业务上。这几年公司积累了很多专利，后面我们会详细阐述。
需要注意的是，专利申请过程有一个时滞，这个时滞出现在专利申请公布之前。这种延迟从几个月到两年多不等。
近年来，亚马逊投入了更多的资源来积累知识产权。2009年，专利申请只有248件，而2013年，这一数字在短短几年内就达到了1100多件。然而，与谷歌相比，亚马逊仍然只有三分之一的专利申请。
我们还对每年的专利申请进行挖掘，整理出专利摘要中重复出现的关键词，通过加权的方式呈现关键词和短语。
关键短语数据反映了亚马逊不同的业务重点，尽管有一定的时滞。在2010年代初，其专利申请频繁使用“电子书”和“内容设备”等关键词。申请与之相关的专利，显然是为亚马逊的Kindle项目筑起护城河。类似地，亚马逊的AWS业务在2000年代中期起飞，通过弹性云计算(EC2)提供虚拟化服务。显然，虚拟机相关知识产权的保护仍然是一大焦点：相关短语“机器实例”是近年来的主要专利关键词，“虚拟机”是2010年和2016年出现频率最高的关键词。
亚马逊在2015年和2016年的专利申请反映了其新的兴趣领域：无人机和网络安全，“无人车”和“钥匙”等关键词频繁出现。
无人机是亚马逊拓展Prime Air物流配送网络战略的重要一环。最近，该公司开始了通过无人机提供防晒霜的飞行演示。鉴于物流和无人机在其专利组合中的重要地位，我们分别找出了包含物流相关关键词的专利。2016年物流相关专利78项，创下纪录。
亚马逊的专利组合还包括一些前瞻性专利，这些专利涉及亚马逊未来可能实施的未来物流网络。最近曝光的一份专利申请显示，亚马逊正在尝试建立一个空中飞行仓库，将装载包裹的无人机送到地面进行投递。该仓库名为“空中物流中心”(AFC)，专利将其描述为“维持在高空的宇宙飞船”。
在另一份专利申请中，亚马逊详细解释了一种无人机网状网络，可以告知其他无人机周围的情况。
从最近的专利图纸来看，亚马逊的配送中心将使用机器人通过空中投掷货物来配送货物。
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